BPVi Azionario Italia A

Scritto da G.Galletta - 12 agosto 2010 - Prima pagina - home, Selezione fondi 5 stelle
bpVI AZIONARIO ITALIA

Questa settimana per la selezione fondi a cinque stelle analizziamo BPVi Azionario Italia A

Categoria: Azionari Italia

Capitalizzazione: Mil/€ 14,67

Gestore: Stefano Puppini

Cod. ISIN:  IT0003028963

RATING MORNINGSTAR: *****

LA SOCIETA’ DI GESTIONE

BPVi A.M. SGR è la società di gestione del risparmio appartenente in modo paritetico a Banca Popolare di Vicenza e alla Società Cattolica di Assicurazioni. E’ stata costituita nel 1998 con lo scopo di operare sia nel settore dei fondi comuni di investimento sia nel campo delle gestioni patrimoniali in fondi e in titoli.
 
Lo scopo e quello di offrire servizi d’investimento alle reti distributive proprietarie.
 

IL TEAM DI GESTIONE

BPVi Azionario Italia A è gestito dalla sua nacita, 02 gennaio 2001, da Stefano Puppini.

Il fondo investe in azioni italiane large cap value e ha come obiettivo quello di impiegare il proprio patrimonio in attività finanziarie di emittenti italiani che possano assicurare ai sottoscrittori una certa continuità nella generazione e distribuzione di utili. Per ottenere dei buoni risultati il fondo può discostarsi sensibilmente rispetto al benchmark ed è previsto il massimo utilizzo di una leva finanziaria di 1.2

L’ANDAMENTO DEL FONDO

BPVi Azionario Italia A

• Fondo: BPVi Azionario Italia A
• Categoria: Azionari Italia
• Indice: MSCI Itly NR USD
 

  2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 31/07/2010
Rendimento Totale % 11,35 14,60 17,03 19,03 -1,80 -37,61 20,97 -5,57
+/- Categoria -5,49 -3,71 1,33 -5,14 -0,64 4,80 -4,29 0,92
+/- Indice -3,32 -8,35 -0,39 0,51,99 2,54 9,78 -1,66 1,69
% Percentile in Cat. 91 75 18 23 7 12 59 45

Il fondo, che ha una patrimonializzazione veramente esigua rispetto ad altri competitor, grazie al suo sottopeso nei titoli ciclici e finanziari ha performato benisimo nel 2008 ma, le scelte di lungo periolo lo hanno un po penalizzato nel 2009.

Dalla nostra analisi emerge che il prodotto dal 2005 in avanti si è sempre posizionato molto bene sia rispetto al benchmark assegnato da morningstar sia rispetto alla categoria di appartenenza. si nota una certa concentrazione nel portafoglio che, alla data del 31/07/2010, risulta suddiviso in 36 titoli di cui 34 azioni e 2 obbligazioni, inoltre gli indicatori di eficenza denotano che gran parte del rendimento è dovuto al legame tra composizione del portafoglio e benchmark.

L’indice di Sharp è negativoma non di molto e questo è dovuto sostanzialmente all’andamento del mercato.

Il rating di cinque stelle attribuito da morningstar che risulta mantenuto nel tempo per gli ultimi anni conferma la bontà della gestione.

Il fondo presenta molte similitudini con Carige Azionario Italia esaminato in uno degli scorsi articoli.

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